Полная версия

Главная arrow Информатика arrow Автоматизированный программный комплекс "Финансовый эксперт"

  • Увеличить шрифт
  • Уменьшить шрифт


<<   СОДЕРЖАНИЕ   >>

Коэффициенты финансово-экономического анализа

В качестве инструментария для анализа финансово-экономического состояния (ФЭС) предприятий широко используются финансовые коэффициенты -- относительные показатели, представляющие собой отношение одних абсолютных финансовых показателей к другим.

Все они, как правило, распределяются по следующим группам: показатели ликвидности; показатели финансовой устойчивости; показатели рентабельности (прибыльности); показатели деловой активности (оборачиваемости активов); менеджмент; изучение динамики цен на товары и услуги; ставок налогообложения и процентных ставок по банковским кредитам и депозитам, курс эмиссионных ценных бумаг; деятельности конкурентов на товарном и финансовом рынках и другие.

Информационной базой для расчета всех показателей являются:

  • - форма № 1 «Бухгалтерский баланс» и приложения к балансу;
  • - форма № 2 «Отчет о прибылях и убытках».

В работе Коваленко А.В. [1] обоснован и доказан выбор следующих наиболее значимых 15 показателей для оценки ФЭС разделенных на четыре группы:

  • 1. ликвидности и платежеспособности : коэффициент быстрой ликвидности ; текущей ликвидности ; покрытия запасов ;
  • 2. финансовой устойчивости : коэффициент финансовой зависимости , автономии собственных средств ; обеспеченности запасов собственными оборотными средствами ; индекс постоянного актива ;
  • 3. деловой активности предприятия : коэффициент оборачиваемости активов , оборачиваемости кредиторской задолженности ; дебиторской задолженности ; оборачиваемости запасов ;
  • 4. рентабельности : общей рентабельности ; рентабельность собственного капитала ; рентабельность собственного капитала ; рентабельность продукции (продаж) .

Однако для оценки ФЭС предприятий важны не только количественные показатели, но и качественные, поэтому набор из перечисленных показателей следует расширить. В работе [2] Заболоцкой В.В. обоснован и доказан выбор следующих 35 количественных и качественных показателей, разделенных на девять групп:

  • 1. регионально-отраслевой специфики: - уровень конкуренции в отрасли, - концентрация отраслевых рисков, - приоритетность развития отрасли за исследуемый период, - экономическая ситуация в регионе за исследуемый период, - концентрация региональных рисков;
  • 2. эффективности деятельности предприятия: - кредитная история (- наличие/отсутствие кредитной истории, - общее количество кредитов), - залогоспособность, - срок пребывания на рынке;
  • 3. - техническая оснащенность предприятия: - коэффициент парка наличного оборудования, - коэффициент парка установленного оборудования, - коэффициент интенсивности загрузки;
  • 4. - рыночный потенциал предприятия: - оценка спроса на работы и услуги (- оценка выполнения планов по ассортименту, - оценка уровня среднереализуемых цен по отрасли, - показатель влияния качества изделия на его среднюю цену), - зависимость предприятия от крупных покупателей и поставщиков (- доля крупнейшего поставщика в объеме произведенной продукции (оказанных услуг), - доля крупнейшего покупателя в выручке от реализации продукции (услуг));
  • 5. качества кадрового обеспечения предприятия: - кадровое обеспечение, - оценка морально-психологического климата. Кадровое обеспечение: - оценка возраста и стажа работников, - общий коэффициент кадрового обеспечения, - уровень квалификации сотрудников предприятия, - индекс роста квалификации, - квалификация кадрового состава в области финансового менеджмента;
  • 6. оценки морально-психологического климата: - коэффициент текучести кадров, - стабильности коллектива;
  • 7. платежеспособности включают в себя: - коэффициент текущей ликвидности и - критической ликвидности;
  • 8. оборачиваемости делятся на четыре показателя: - период оборачиваемости дебиторской задолженности, - период оборачиваемости кредиторской задолженности, - отношение периодов оборачиваемости дебиторской к кредиторской задолженности, - период оборачиваемости готовой продукции и товаров;
  • 9. финансовой устойчивости и рентабельности являются: - коэффициент финансовой активности, - финансовой независимости, - обеспеченности собственным оборотным капиталом, - общая рентабельность, - рентабельность продаж.

В данном исследовании используются модели для 15 показателей - модели для экспресс-анализа, и для 35 - модели для полного глубокого анализа ФЭС предприятий строительной отрасли. Однако отметим, что для подробного анализа ФЭС необходимо обладать внутренней информацией предприятия, доступ к которой зачастую закрыт.

 
<<   СОДЕРЖАНИЕ   >>